2. 작성자 : 상상인증권 하태기 연구원(제약바이오)

  3. 목표주가 : 33,000원(목표가 유지)

  4. 주요내용 :

2022년 2분기부터 실적 대폭 성장 가능성에 주목해 보자

-. 위드코로나와 함께 기존 제품 매출 증가, 그리고 수출이 증가하면서 전사 매출이 고성장할 전망이다.

   1) HA기반 필러/점안제 매출이 고성장 중이다.

     -. 필러 리볼라인 매출이 고성장 중이고 브라질/남미 초도 수출을 진행하였다.

     -. 작년말 초저분자 HA점안제 원료를 승인 받아 2022년에 점안제 원료와 완제 매출이 증가하고 있다.

   2) 리즈톡스 매출도 성장하고 있다.

     -. 기존 100단위에 이어 50, 200단위를 출시하였으며 그 중 200단위 매출이 대폭 증가하고 있다.

     -. 2022년 전체 리즈톡스 매출이 20% 이상 성장할 전망이다.  

   3) 2023~2024년부터 신제품 품목에 대한 매출 성장 기대가 크다.

     -. 2023년에는 PN관절염 주사제와 헤파린나트륨, 2024년에는 복합필러 PN메조필러가 새로운 성장 품목으로 가세하면서

        실적 성장을 이끌게 될 전망이다.

     -. PN관절염 주사제는 4분기에 품목허가를 받아 2023년에 출시 예정이며 PN메조필러는 2023년 하반기에 임상을 완료하여

        2024년 출시될 계획이다. 또한, 혈액응고 완화제인 헤파린나트륨은 연내 식약처 DMF 승인을 받아 2023년 출시한다는 목표이다.